Debido a la baja aceptación comercial que había recibido el AUSTIN 1100 a pesar de que había sido ideado como berlina económica para poder llegar al mayor número de bolsillos posible, en febrero de 1974 se presentó su sustituto, el AUSTIN DE LUXE, que iba igualmente enfocado a ser la berlina económica de la empresa pero esta vez utilizando otra estrategia distinta: En lugar del motor 1100 montaba un 1000, exento de pagar impuestos.
Paradójicamente, este nuevo Austin de sólo 998 cc conseguía más potencia que el modelo 1100 al que sustituía debido a que el motor 1000 que montaba era el mismo del MINI 1000 E, con una culata de mayor compresión y un mejor carburador, riendiendo 55 cv.
También se veían mejorados los consumos, en una época en que éstos comenzaron a cobrar especial atención por la crisis del petróleo. Simultáneamente, el mismo motor se empezaría a montar también en el nuevo MINI 1000 LS en sustitución del MINI 1000 L.
El nuevo Austin no solamente mejoraba en prestaciones, también en equipamiento, ya que se mejoraban los asientos y se incluía un salìcadero ya con relojes esféricos y toberas laterales de ventilación, casi idéntico al del AUSTIN VICTORIA.
A pesar de que este AUSTIN DE LUXE no tuvo una vida muy larga debido al incendio que sufrió la factoría meses después de su lanzamiento, se llegaron a montar 5.487 unidades, de las que 2.044 fueron exportadas.
Cilindrada: 998 cc
Potencia: 55cv a 5600 rpm
Compresión: 9:1
Carburador: SU HS-4
Suspensión: Hydrolastic
Frenos: Discos delanteros y tambores traseros
Llantas: 4 x 12 pulgadas
Velocidad máxima: 130 Km/h